تقرير الذهب اليومي · الأربعاء 11 نوفمبر 2026 · يوم 3 من 5 · بعد صدمة التضخم الأمريكي · سوق السندات الأمريكي في عطلة
توقعات أسعار الذهب اليوم الأربعاء 11 نوفمبر 2026
في يومين الذهب عمل الحركتين: الاثنين طلع 70 دولار لـ4,140 لما ترامب قال الضربات «مش هتكون ضرورية» وبرنت وقع 6%، والثلاثاء نزل 108 دولار لـ4,032 (-2.6%) لما التضخم الأمريكي طلع سخن: الأساسي 0.3% (المتوقع 0.2%) والعام 0.4%. العائد قفز لـ4.99% ورفعة ديسمبر بقت مسعّرة 100% — و12% شايفينها نص نقطة مش ربع. والنهاردة الذهب 4,055 (+0.6%) بيلقط نفسه، وسوق السندات الأمريكي مقفول. والـ4,000 صمدت لحد دلوقتي. وفي مصر الخبر الأكبر من سنة: الأجانب اشتروا أذون بـ1.6 مليار دولار في يومين والتضخم نزل لـ12.7% — والجرام عندنا 6,170. وملحوظة صريحة: تقرير الثلاثاء ما اتكتبش، وتقريري الجمعة والاثنين اتنشروا النهاردة متأخرين بسبب عطل في أداة الرفع.
الأونصة الآن 4,055 دولاردولار الصاغة 54.09
محاسبة توقع الاثنين — قلنا «لو خبر إيجابي من قطر الذهب يختبر 4,150»، ولمس 4,148
- ⏱ كتبنا الاثنين 1:30 ظهرًا (واتنشر النهاردة): 40% الذهب يهدى قبل التضخم (4,070-4,130) · 35% خبر إيجابي من قطر والذهب يختبر 4,150 (4,130-4,190) · 25% كلام متشدد أو تصعيد (4,010-4,070). الإغلاق جه 4,140.40 (Kitco) — جوه التاني. النطاق صح، والترتيب غلط (رتبناه تاني بـ35%).
- الرقم اللي يثبت التاني كان «برنت يقفل عند 94 أو أقل، أو العائد عند 4.79 أو أقل». برنت قفل 92.57 (-5.85%) بعد ما ترامب قابل رئيس وزراء قطر وقال الضربات «مش هتكون ضرورية» دلوقتي. الشرط اتحقق. صح بالسبب، والترتيب غلط — ودي رابع مرة في أسبوعين «الهدوء أول» يغلط والبترول يقرر. قاعدة البترول الجديدة (تصليح 7-ج) كانت هتحط الطلوع أول لأن برنت كان نازل 1.8% وقت الكتابة… بس القاعدة بتقول «أكتر من 3%»، فما اتطبقتش. هنراجع الحد ده السبت.
- الثلاثاء 10 نوفمبر: مفيش توقع. ما كتبناش تقرير الثلاثاء، فمفيش حاجة تتحاسب. والذهب نزل 108 دولار في اليوم ده. مش هنقول «كنا هنتوقعها» — اللي ما اتنشرش ما يتحسبش، لا لينا ولا علينا.
- السجل: 63 توقع منشور · 60 اتحاسب · 55 صح · 92% (التوقع الأسبوعي وتوقع النهاردة تحت المحاسبة). وتوقعي الجمعة والاثنين محسوبين بعلامة ⏱ لأنهم اتنشروا بعد الإغلاق.
📍 يوم 3 من 5 — خريطة الأسبوع: التضخم قال كلمته، والذهب لسه جوه الصندوق الأول
التوقع الأسبوعي (اتكتب الاثنين من سعر 4,105): 30% يهضم الطلعة (4,000-4,150 · شرطه التضخم الأساسي 0.2% أو 0.3% وبرنت بين 90 و102) · 27% كسر 4,150 (4,150-4,300) · 23% تضخم سخن أو تصعيد (3,850-4,000 · شرطه الأساسي 0.4% أو أكتر، أو برنت 105) · 10% ذيل فوق 4,300 · 10% ذيل تحت 3,850.
الأونصة دلوقتي 4,055 — جوه الأول، وفوق أرضيته بـ55 دولار. والتضخم الأساسي طلع 0.3% — جوه شرط الصندوق الأول بالحرف، وبرنت 93 جوه النطاق. يعني لحد دلوقتي الصندوق اللي رتبناه أول ماشي بشرطه. بس لازم نقولها: 0.3% كانت الحافة العليا لشرطنا، والسوق اعتبرها «سخنة» (المتوقع كان 0.2%)، والذهب نزل 108 دولار عليها. يعني شرطنا كان واسع — الرقم اللي السوق شافه مفاجأة إحنا حطيناه جوه «زي المتوقع». لو الأسبوع قفل في الصندوق، هنسجّل الملحوظة دي في الحكم.
اللي فاضل في الأسبوع: الخميس طلبات البطالة و5 متحدثين من الفيدرالي ومزاد سندات 30 سنة · الجمعة أسعار المنتجين (المتوقع 0.4%). والخطر على الصندوق الأول من تحت: كسر 4,000 — Saxo بتقول الدعم «صمد لحد دلوقتي»، وTradingKey شايفة 3,975 هو المستوى الحاسم.
💰 الوضع دلوقتي
➡️ عيار 21 عند 6,170 — من تحديث أسعار المعرض النهاردة 12:00 الظهر، نازل 60 جنيه عن تسعيرة الأحد (6,230). الأونصة نزلت 50 دولار من ساعتها (4,105 → 4,055) = حوالي -76 جنيه، والدولار الضمني طلع 14 قرش = +16. السعر الرسمي في قائمة الأسعار.
📊 أكبر خبر في مصر من سنة — الأموال الساخنة رجعت بقوة: الأجانب والعرب اشتروا أذون خزانة بصافي 614.7 مليون دولار الاثنين (الأجانب لوحدهم 577.6 مليون) وحوالي 996 مليون الثلاثاء — يعني 1.61 مليار دولار في يومين (حابي وأموال الغد عن بيانات البورصة). ده نفس حجم الخروج اللي حصل في أسبوع كامل آخر أكتوبر (1.84 مليار)، بس في الاتجاه العكسي وفي يومين. والسبب: الفايدة اترفعت 1%، وعائد الأذون 25%، والتضخم المصري نزل لـ12.7% في أكتوبر (من 13.9%) والأساسي 13.1% — يعني العائد الحقيقي بقى فوق 12%. والبورصة عملت قمة تاريخية جديدة الثلاثاء (52,483، +2.1%).
💱 يعني إيه للدولار: دخول 1.6 مليار في يومين ضغط قوي لتحت على الدولار. تحديث 5:45 مساءً — تطبيق سوق الذهب: متوسط دولار البنوك 53.55 — نازل 54 قرش عن الاثنين (54.09) — ودولار الصاغة في السوق 54.39، ومتوسط السوق لعيار 21: بيع 6,125، والأونصة على الشاشة 4,002.40. يعني اللي رجّحناه الظهر حصل: البنوك نزلت والصاغة ما لحقتش، والعلاوة في السوق بقت 1.6% — فوق خط الإنذار بتاعنا (1%). آخر مرة العلاوة كانت كده (31 أكتوبر)، الجرام نزل 40 جنيه في يومين. والأونصة نفسها نزلت من 4,055 الظهر لـ4,002 — واقفة على أرضية الصندوق الأسبوعي الأول بالظبط. وسعر المعرض اتحدّث بعد كتابة التقرير: عيار 21 بقى 6,140 جنيه (نازل 30 عن رقم التقرير و90 عن تسعيرة الأحد) · عيار 24 بـ7,017 · عيار 18 بـ5,262. باقي حسابات التقرير مكتوبة على سعر الظهر (6,170) زي ما هي.
💱 دولار الصاغة — الجدول باتجاهين
- الأونصة لو اتحركت 50 دولار → الجرام يتحرك حوالي 76 جنيه.
- دولار الصاغة لو اتحرك جنيه واحد → الجرام يتحرك حوالي 114 جنيه.
- الاتنين دلوقتي بيشدوا في نفس الاتجاه لأول مرة من شهر: الأونصة تحت ضغط الفيدرالي، والدولار تحت ضغط الأموال الساخنة الداخلة. لو الصاغة لحقت البنوك عند 53.3، الجرام ينزل حوالي 90 جنيه من غير ما الأونصة تتحرك.
| الأونصة ↓ · الدولار → | 53 | 54 | 55 |
|---|---|---|---|
| 3,960 (أرضية سيناريو النهاردة) | 5,904 | 6,015 | 6,127 |
| 4,000 (أرضية الصندوق الأسبوعي الأول) | 5,963 | 6,076 | 6,189 |
| 4,055 (السعر الآن) | 6,045 | 6,160 | 6,274 |
| 4,100 | 6,113 | 6,228 | 6,343 |
| 4,150 (سقف الصندوق الأسبوعي الأول) | 6,187 | 6,304 | 6,421 |
📍 الجرام عندنا 6,170 = خانة «4,055 × 54» تقريبًا. لو الذهب كسر 4,000 والدولار نزل لـ53، الجرام حوالي 5,963 — نازل 207. لو الذهب رجع 4,150 والدولار ثبت 54، 6,304 — طالع 134. الأرقام للمعدن الخام قبل المصنعية والدمغة والضريبة.
🎯 توقعنا لجلسة الأربعاء
التوقع لـ جلسة الأربعاء 11 نوفمبر — إغلاق نيويورك · عطلة المحاربين القدامى: سوق السندات الأمريكي مقفول والأسهم شغالة · مفيش أرقام أمريكية · لاجارد وتقرير أوبك الشهري · توقيع السيولة مش ظاهر (العقود +0.7% والذهب طالع)
⚠️ الترتيب على السلوك: يوم عطلة سندات بعد يوم -2.6%: السوق عادةً بيهدى ويلقط نفسه. الذهب بيتحرك في 42 دولار بس (4,026-4,068). وبرنت طالع 1.6% (أقل من حد قاعدة البترول 3%). فالهدوء أول. والارتداد تاني لأن 4,000 صمدت والسلوك من الصبح لفوق. والنزول تالت — بس صندوقه 60 دولار لأن الدولار والعائد طلعوا امبارح مع نزول الأسهم (التعريف الجديد لتوقيع السيولة كان متحقق الثلاثاء).
🇪🇬 عيار 21 بكرة الصبح — على 3 افتراضات لدولار الصاغة:
لو ثبت عند 54.09: 6,025 – 6,299 جنيه، والأرجح 6,117 – 6,208
لو طلع جنيه (55.09): 6,137 – 6,416 جنيه، والأرجح 6,230 – 6,323
لو نزل جنيه (53.09): 5,914 – 6,183 جنيه، والأرجح 6,003 – 6,093
والأجانب اشتروا أذون بـ1.6 مليار في يومين، فالافتراض التالت (الدولار ينزل) هو الأقرب — لأول مرة بنرجّحه بوضوح.
✏️ الصندوق الأول 60 دولار رغم إن اليوم عطلة، لأن امبارح كان 108. ولو اليوم طلع أهدى من كده، يبقى الصندوق كان واسع — ونقولها.
إيه اللي بيحرّك السوق النهاردة
- التضخم الأمريكي (الثلاثاء): العام +0.4% شهريًا (المتوقع 0.3%) والأساسي +0.3% (المتوقع 0.2%) — تالت شهر ورا بعض 0.3%. السكن +0.3%، الأكل +0.5%، الطاقة +0.7%. ومفيش أرقام سنوية اتنشرت لأن بيانات أكتوبر 2025 ما اتجمعتش وقت الإغلاق الحكومي.
- الفيدرالي: والر (قبل الرقم): «مايل لتأييد رفع ربع نقطة في ديسمبر»، ونص نقطة «لازم تتدرس» لو الأساسي «حوالي 0.3% أو أعلى» — والشرط ده اتحقق. لوجان: «على الأقل رفعتين كمان». رفعة ديسمبر: 88% ربع نقطة و12% نص نقطة. عائد 10 سنين 4.98-4.99% (لمس 5%)، وعائد سنتين +17 نقطة أساس. ومزاد سندات 10 سنين كان الأضعف من يونيو.
- إيران والبترول: الاثنين ترامب بعد لقاء رئيس وزراء قطر: الضربات «مش هتكون ضرورية» دلوقتي بس أمريكا «جاهزة»، والحصار البحري مستمر. Eurasia خفّضت احتمال الحرب الشاملة من 60% لـ30%. برنت -5.85% الاثنين و-1.2% الثلاثاء لـ91.49 (أقل إغلاق من 31 أغسطس). والثلاثاء إيران نفت أي محادثات («كذبة محضة») ووصفت الرد الأمريكي بـ«غير كافي ومخادع». والنهاردة برنت 92.9 (+1.6%). و37 هجوم على سفن في نوفمبر لحد دلوقتي.
- الذهب: UBS (Staunovo): «انقلاب مر من ناحية الفايدة والدولار». StoneX: «تراجع فني… البائعين بيجنوا أرباح». ANZ: الصورة القريبة «مش إيجابية». Saxo: مقاومة 4,155 ودعم 4,000 «صمد لحد دلوقتي». Kitco: مقاومة 4,051 (بنختبرها دلوقتي) و4,088 و4,148 · دعم 4,020 و4,000 وبعدها 3,890-3,910.
- الأسهم: إس آند بي 7,549 الاثنين (+2.35%) و7,521 الثلاثاء (-0.4%). النهاردة العقود +0.7% وناسداك +1.7% على نتايج CoreWeave وارتداد إنفيديا.
- الفضة: 52.9 بعد ما قفلت 51.41 امبارح (-3.6%).
الدرس النهاردة — 0.1% فرق، و108 دولار
التضخم الأساسي طلع 0.3% والمتوقع 0.2%. فرق عُشر في المية. والذهب نزل 108 دولار. والجمعة اللي فاتت الوظائف طلعت ضعفين ونص المتوقع والذهب نزل 35 ورجع. ليه الفرق؟ لأن والر — من أهم أعضاء الفيدرالي — كان قايل بالحرف قبل الرقم: لو الأساسي 0.3 أو أعلى، نص نقطة «لازم تتدرس». يعني الرقم ما كانش مهم لوحده؛ كان مهم لأن واحد من صنّاع القرار ربط بيه قرار. الرقم اللي حد مهم حاطط عليه شرط، بيحرك أكتر من الرقم اللي أكبر منه.
وده بيكشف غلطة في توقعنا الأسبوعي: حطينا 0.2 و0.3 مع بعض في «زي المتوقع». والسوق كان شايف 0.2 = هدوء و0.3 = مفاجأة. الصندوق الأول ممكن يطلع صح في الآخر، بس لو صح هيبقى لأن الصندوق واسع (150 دولار)، مش لأن الشرط كان دقيق. والتصليح: شرط الرقم المجدول لازم يتكتب حوالين رقم الإجماع بالظبط، مش نطاق حواليه.
والدرس اللي يخصك: لأول مرة من شهر، الأونصة والدولار بيشدوا الجرام في نفس الاتجاه — لتحت. الأونصة عليها ضغط الفيدرالي (رفعة ديسمبر 100%)، والدولار عليه ضغط 1.6 مليار دولار دخلوا في يومين. في أكتوبر كان واحد بيطلع والتاني ينزل والجرام في النص. دلوقتي مفيش وسادة.
النهاردة: برنت 90.5-95.5 = 4,020-4,080. برنت 90.5 أو الدولار 101.4 = فوق 4,080. الدولار 103.5 أو برنت 95.5 = تحت 4,020. والأسبوع: فوق 4,000 = الصندوق الأول ماشي · تحتها = الصندوق التالت (وشرطه الأساسي 0.4 أو برنت 105 — مش متحقق، يعني هيبقى صح بالصدفة).
📅 النهاردة وبكرة (بتوقيت مصر)
- الأربعاء: سوق السندات الأمريكي مقفول · لاجارد · تقرير أوبك الشهري · منتصف الليل: إغلاق نيويورك والحكم على توقع النهاردة.
- الخميس 3:30 ظهرًا: طلبات البطالة (متوقع 195 ألف) · 4:00: هاماك · 5:00: مبيعات المنازل وبار · 6:15: جولسبي · 8:10: دالي · 8:30: شميد · مزاد سندات 30 سنة (25 مليار) · الناتج البريطاني.
- الجمعة 3:30: أسعار المنتجين (المتوقع 0.4% عام و0.3% أساسي) · كولينز وبومان ودالي · منتصف الليل: إغلاق الأسبوع والحكم على التوقع الأسبوعي.
- مفتوح: إيران — مفيش موعد محادثات معلن.
🔗 المصادر
إغلاق الاثنين (4,140.40) والثلاثاء (4,031.80) وتقارير المساء والمستويات والفضة وكلام والر: Kitco (9 و10 نوفمبر) · إغلاق الثلاثاء (4,032.38): Trading Economics · السعر الفوري (4,054.90 الساعة 6:18 الصبح نيويورك) ونطاق النهاردة: Kitco · التضخم (0.4% و0.3%) ومكوناته: مكتب إحصاءات العمل عبر Kitco · احتمالات ديسمبر (100%؛ 88% و12%) والعقود وقاع الثلاثاء (4,017): رويترز · قاع الثلاثاء (4,013.54) و3,975: TradingKey · برنت (92.57 و91.49، عقد يناير) والعائد ومزاد 10 سنين ومستويات 4,155 و4,000: Saxo · إس آند بي وناسداك والدولار (102.25): CappNotes · إيران وقطر وEurasia: Bloomberg عبر Rigzone والجزيرة (10-11 نوفمبر) · UBS وStoneX وANZ: رويترز · لوجان وباركن وبومان وشميد: رويترز وKitco · الأجندة: ZeroHedge وFinancial Juice. مصر: تعاملات الأجانب والعرب في الأذون (614.7 مليون الاثنين، 996 مليون الثلاثاء): حابي وأموال الغد عن بيانات البورصة · التضخم المصري (12.7% والأساسي 13.1%): الجهاز المركزي للإحصاء والبنك المركزي عبر العقارية · البورصة (52,483): اليوم السابع · متوسط دولار البنوك (53.55) ودولار الصاغة في السوق (54.39) ومتوسط السوق لعيار 21 (6,125) والأونصة على الشاشة (4,002.40): تطبيق سوق الذهب، 11 نوفمبر 5:45 مساءً · دولار الصاغة الضمني (54.09): محسوب من سعر المعرض والأونصة · أسعار المعرض: قائمة أسعار مصوغات أحمد عارف، تحديث 11 نوفمبر 12:00. ما لقيناهوش: قاع الاثنين وقمة الثلاثاء بالظبط، وتعاملات الأحد في الأذون.
الطبعة الإنجليزية من هذا التقرير: Gold forecast — Wednesday 11 November 2026.